FIPO 22.-26.
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOC.
22. Řízení zásob
23. Řízení peněz a pohledávek
= řadíme do oběžného majetku (oběžných aktiv)
Oběžná aktiva jsou pro potřeby finančního řízení podniků v ČR definována několika způsoby:
využitím časového hlediska, tj. krátkodobá spotřeba,
normativní úprava, tj. rozdíl mezi celkovými a dlouhodobými aktivy,
finanční hledisko, tj. ocenění pod cenovou hranicí pro dlouhodobý majetek.
Funkce oběžných aktiv:
zajištění likvidity podniku
hladký koloběh majetku a kapitálu podniku
ovlivňování rentability podniku
rezerva na krytí rizik
Při rozboru funkcí OA je třeba připomenout i odchylky situace v ČR od standardu tržní ekonomiky:
vyšší podíl OA v celkových aktivech
vyšší podíl peněžních prostředků
zálohy na nákup zásob.
Struktura oběžných aktiv:
zásoby
materiál
zásoby vlastní výroby
zboží
zvířata
poskytnuté zálohy na zásoby
dlouhodobé pohledávky
krátkodobé pohledávky
finanční majetek
peníze
účty v bankách
krátkodobý finanční majetek
Zásoby představují většinou vstupy do výrobní činnosti podniku a zčásti nebo úplně se v ní spotřebují. Zahrnují především materiál, jehož součástí jsou většinou i náhradní díly a obaly. Dále zásoby vlastní výroby, jejichž součástí jsou rozpracované výkony - nedokončené výrobky a polotovary i dokončené, ale dosud neprodané výkony – hotové výrobky. Zboží jako další složka zásob představuje výrobky jiných podniků, které podniku nakupuje a v nezměněném stavu dále prodává. Zvířata zahrnují především drobná kožešinová zvířata, ryby, včelstva, hejna drůbeže, psy apod.
Pohledávky můžeme chápat jako dluhy jiných subjektů vůči podniku, a to např. za odebrané a dosud nezaplacené zboží, výrobky a služby. Jde vlastně o neuhrazené nároky podniku vůči jiným subjektům a člení se jednak podle času, jednak podle povahy:
krátkodobé, s dobou splatnosti do 1 roku,
dlouhodobé, s dobou splatnosti nad 1 rok,
z obchodního styku – zejména pohledávky za odběrateli,
ostatní pohledávky – vůči zaměstnancům a jiným fyzickým či právnickým osobám.
Krátkodobý finanční majetek je charakterizován vysokou likvidností, často bezprostřední obchodovatelností a krátkodobostí. Zahrnuje především hotovostní peníze včetně jejich ekvivalentů, jako jsou ceniny, poukázky a šeky, peníze na bankovních účtech a cenné papíry sloužící ke krátkodobému uložení dočasně volných peněžních prostředků, které podnik v případě potřeby rychle přemění na hotové peníze.
Řízení oběžného majetku = vědomá činnost podniků zahrnující analýzu, stanovení a udržování optimální výše, struktury a míry OA, která odpovídá potřebám, možnostem a cílům podniku.
Požadavek optimalizace OA pak zahrnuje optimalizaci výše, struktury a použití OA. Pokud jde o vlastní proces řízení OA, o jeho realizaci v podmínkách podnikové praxe, tak věcně řízení OA zahrnuje: