Peníze a trh peněz

Účinnost multiplikátoru je oslabena držbou přebytečných rezerv, existencí oběživa (část uniká totiž do oběživa)

„PENÍZE DĚLAJÍ PENÍZE“

• čím ↑ minimální rezervy, tím menší multiplikační proces

• funguje i opačně (vybere-li si pan Novák 100 jednotek, ubývají v bankovní soustavě peníze ve výši 1.000 jednotek)

Δ minimálních rezerv = nejdůležitější nástroj monetární politiky

(rezervy jsou neúročené – banky převádí nadbytek z min. rezerv do ostatních rezerv, které jsou úročené)

Bankovní systém = souhrn všech bankovních institucí v daném státě a uspořádání vztahů mezi nimi

1. Institucionální složka bankovního systému

   • jednotlivé banky a jejich členění dle hlavní náplně jejich činnosti;

   • problém ve vymezení pojmu banka

banka = instituce obchodující a provádějící operace s penězi

• těchto institucí je ve státě více (pošta, pojišťovny, fondy, finanční instituce, …)

právně je banka instituce, která vlastní bankovní licenci

obecné vymezení základních druhů bank:

1. centrální banka

2. obchodní a další banky

ad 2

• obchodní banky, které nabízejí depozitní a úvěrové operace

• spořitelní banky, specializace na depozitní, úvěrové a další operace pro obyvatelstvo

• investiční banky – obchodování s CP, poskytování dlouhodobých investičních úvěrů

• rozvojové banky – účelové, obvykle dlouhodobé úvěry investičního charakteru

• hypoteční banky – poskytují hypoteční úvěry a emitují hypoteční zástavní listy

• stavební spořitelny – typický příjem vkladů účastníků stavebního spoření a poskytování stavebních úvěrů se zvýhodněným úrokem

• speciální vládní, zemědělské, městské, komunální banky …

• snaha bank o sladění 3 základních cílů:

1. solventnost = schopnost banky hradit vlastní provozní závazky a předcházet bankovnímu úpadku

2. rentabilita = schopnost banky dosahovat zisku

3. likvidita = schopnost banky vyplácet na požádání vklady, které si klienti uložili

2. Funkční složka bankovního systému

• reprezentuje organizaci, resp. upořádání vztahů mezi bankovními systémy v dané ekonomice

1. jednostupňová bankovní soustava – jeden stupeň je tvořen CB a ostatními bankovními institucemi

2. dvoustupňová bank. soustava: 1. stupeň CB

2. stupeň obchodní a další banky

(před rokem 89 u nás jednostupňová monobanka ČSNB; nyní dvoustupňový systém, CB je ČNB (na Slovensku je to Národní banka SR, v Německu Deutsches Bundesbank, ve VB je to Bank of England, v USA FAT = federální rezervní systém, který tvoří guvernéři 12ti centrálních bank )

Makroekonomické funkce CB:

• provádění měnové politiky

• emise hotovostních peněz (= z historického pohledu nejdůležitější funkce CB)

• operace s devizovými prostředky – devizová činnost

Mikroekonomické cíle CB:

• regulace a dohled nad bankovním systémem

• platební styk, tj. funkce banky bank (spravuje účty komerčních bank, poskytuje úvěry, provádí zúčtování mezi komerčními bankami navzájem)

• postavení CB jako banky státu (vlády) – vede účty státu, vlády, centrálních orgánů (provádí správu státního dluhu, poskytuje úvěry státnímu rozpočtu, …)

• reprezentace státu v měnové oblasti