Finance podniku - Tahák

ŘÍZENÍ OM PODNIKU. -zahrnuje: -analýzu struktury OM a vývoje jeho jednotlivých položek, -stanovení a udržování optimální výše položek z hlediska požadované míry využití.

-člení se na: 1.Řízení zásob 2.Řízení pohledávek,finančního majetku a peněžních prostředků

ŘÍZENÍ ZÁSOB: podstatou je usměrňování objemu,struktury a míry využití zásob pro zajištění plynulého a bezporuchového chodu výroby a prodeje.

-nástroje řízení zásob = metody pro stanovení potřeby zásob: -prům. výše výrob. zásob, zásob nedok. výroby, zásob hot. výrobků, -zásobovací rovnice, -stanovení prům. výše zásob optimalizací, -určení optimát.velikosti dodávky,

Náklady spojené se zásobami se člení:1.Náklady na zajištění 1 dodávky(jednorázové náklady spojené s pořízením zásoby-s velikostí dodávky klesají). 2.Náklady na skladování a udržování zásob(závisí na výši zásob)

ŘÍZENÍ POHLEDÁVEK

*Pohledávky, vyvolané odkladem splatnosti prodejní ceny – poskytováním obch. úvěrů, jsou průvodním znakem existence všech podnikatel. subjektů. *Součástí obch. nabídky je i nabídka plateb. podmínek – obecně lze očekávat zvýšení prodeje při poskytování obch. úvěru než při prodeji výhradně za hotové.*Poskytování obch. úvěrů je konkurenční výhodou, dodavatelský úvěr je významným zdrojem financování odběratelů. *Se vznikem pohled. je spojeno riziko jejich nezaplacení. Ztráta se nedotýká jen hodnoty výrobků, ale i DPH, ušlé marže a zaplacené daně z příjmů. *Poskytování obch. úvěru vyvolává potřebu financování a tedy vznik fin. nákladů.

Smysl řízení pohledávek: ochrana podniku před vysokým podílem faktur, kt. zákazníci platí se zpožděním, a minimalizovat podíl nedobytných pohledávek.

Dimenze řízení pohl.: *prevence, tj. soubor opatření, které mají zabránit vzniku nedobytných a pozdě hrazených pohledávek, *vymáhání pohledávek, kdy se nepodařilo zajistit, aby byla pohledávka uhrazena včas.

Limity dodavatelských úvěrů: mají splatnost od 14 do 90 dnů; *zákazníkům je přiznána určitá maximální výše – hranice, úvěru, nebo-li úvěrový limit; hranice úvěru vyjadřuje maxi. sumu všech faktur v daném okamžiku neuhrazených, kt. je společnost ochotna zákazníka financovat. Úvěrový limit tedy funguje obdobně jako kontokorentní úvěr; *cílem přidělování úvěrových limitů je snížit riziko nezaplacení faktur na nezbytné minimum.

Platební podmínky: =otázka poskytování či neposkytování obchodního úvěru, závisí na BONITĚ obchodních partnera. V souvislosti s hodnocením bonity je často zmiňován koncept 6C dodavatelských úvěrů, který představuje hlavní rizikové faktory, které by měl úvěrový pracovník analyzovat: *Capital (má zákazník dostatečnou výši kapitálu? generuje dostatečně vysoké cash flow?) *Character - reputace (je zákazník ochoten platit? jaká je jeho pověst?) *Capacity – kapacita (má zákazník dostatečné kapacity pro podnikání? Má dostatek lidí a kapitálu? Je management zkušený v oboru? Podniká již delší dobu?) Conditions/Circumstances – podmínky/okolnosti (jaká je konkurenční pozice zákazníka? Jak je zákazníkovo hospodaření citlivé na změny v ekonomice?) Coverage – pojištění (je zákazník pojištěn proti živel. pohromám, riziku přerušení provozu, kursovým rizikům apod.?) Collateral – zajištění (jaká část majetku slouží jako zajištění jiným firmám nebo bankám?)