Finance přednášky (Stavárek)

3.úrokové sazby na úvěry

-stanovována individuálně pro každý úvěrový případ,banka vyhlašujpPlovoucí úroe pouze minimální sazby ,tvořena základní sazbou a přirážkou-ta zohledňuje :výše úvěru,typ úvěru,splatnost,rizikovostdlužníka(úvěrové historie,odvětví podnikání….

úroková marže (rozpětí)

-zisk z úvěrově-depozitních aktivit banky

-úroková marže =úroková sazba z úvěru –úroková sazba z vkladů

-úroková marže-vytváří zdroje pro uhrazení nákladů banky –provoz aj.,zdroje pro poskytnutí náklady bank

Fixace úrokových sazeb:

1.Fixní úroková sazba-úroková sazba je pevná pro celou rodinu kontraktu,riziko při změně –všeobecné úrovně úrk.sazeb v ekonomice

2.Fixace úrokových sazeb na určité období-použití zejména u hypotečních úvěrů,celkové doba splatnosti rozdělena na stejně dlouhá období během nichž platí fixní platba

3.Plovoucí úroková sazba-přispůsobuje se tržním podmínkám ,zpravidla navázána na nějakou referenční sazbu (např.6měsícůPROBOR+190b.p.bodů)1,9%

Roční procentní sazba nákladů RPSN

-poměr celkových nákladů z půjčky či úvěru (nejen zaplacené úroky ) a vypůjčené částky ,zahrnuté náklady –poplatky za uzavření smlouvy ,vedení účtu,převody,pojištění,akontace,odkupní cena při leasingu,zahrnuty pouze běžné náklady

Efektivní úroková sazba :zohledňuje frekvenci úročení vkladu,častější úročení vytváří úroky z úroků

Zdanění úroků a výnosů –čistý úrok vyplácený klientům z uložených depozit je nižší než udává nominální úroková sazba,banky při připsání úroků automaticky strhávají daň 15%

rozdílné výnosy z cenných papírů-výnosy z držby cenných papírů (kuponové platby dividendy)zdaněny 15%,výdaje z prodeje po 6 měsících držby bez daně.

3.úrokové sazby mezibankovního peněžního trhu-spojené s obchody mezi komerčními bankami

-vztahují se na obchody mezi bankami ,banky obchodují s prostředky depozit u CBnad úroveň 2% PMR-trh mezibankovních depozit,jsou krátkodobé (do 1roku) a existují v několika splatnostech ,v ekonomice často slouží jako referenční sazba.

úrokové sazba peněžního trhu v Česku

PRIBOR-úroková sazba ,za nichž jsou banky ochotny půjčit finanční prostředky(vyšší chci půjčit)

PRIBID-úrokové sazby ,za nichž jsou si banky ochotny půjčit(depozitum,nižší,menší)

Významné sazby mezibankovního trhu ve světě

EURIBOR,EURIBID-eurozona

LIBOR?LIBID-VB TIBOR,TIBID-Japonsko STIBOR?STIBID -Švédsko

Referenční úroková sazba CZEONIA

-nezajištěná depozita splatnost 1 den,použití se podle váhy objemů depozit jednotlivých bank ,vážený průměrný úrokových sazeb nepoužívá se moc.

4.výnosy státních cenných papírů

Klasifikace Finanční dokumenty

Charakteristika :vypovídají o existenci finančních vztahů (závazků),vyskytují se v mnoha podobách a typech ,pro majitele (držitele)jsou aktivem (pohledávkou),pro vydavatele (emitenta) jsou závazkem ,dluhem pasivem ,klasifikace možná z mnoha dílčích hledisek