distancnioporafinancepodniku

• Faktoring a forfaiting

• Leasing

Odborné pojmy factoring a forfaiting se již zabydlely ve slovníku některých větších podniků, které začínají využívat tyto formy postoupení pohledávek, jež pomáhají udržovat cash flow jejich firmy stabilní. Přes rozšiřování obou forem se však stále ještě často vyskytují nejasnosti, kdy se factoring, či forfalting používá a jaká je technologie jejich postupu.

Právně jsou obě metody postaveny na bázi postoupení-cesi pohledávky, dodavatel za peníze postupuje svou pohledávku vůči odběrateli factorovi či forfaitrovi. Obě metody jsou často využívány v mezinárodním obchodě.

Factoring

Základní rozdíl mezi factoringem a forfaitingem spočívá ve způsobu zajištění pohledávek, jež factoringová či forfaitingová firma odkupuje. Factoringová firma, tj. factor, je schopna odkoupit a tedy i financovat pohledávky, které vznikají z dodávek, na otevřený účet a nejsou nikterak zajištěny.

Protože factor odkupuje pohledávky bez jištění, zaměřuje se jeho činnost na krátkodobé pohledávky, obvykle s dobou splatnosti 90, max.120 dní. Ve factoringové smlouvě se klient-dodavatel zavazuje, že veškeré

pohledávky, které mu v daném období platnosti smlouvy vzniknou u (ve smlouvě definovaných) odběratelů, bude postupovat factorovi, jenž se naopak zavazuje, že tyto pohledávky převezme za ujednaných podmínek, že je bude v rámci určených limitů financovat, a že bude zajišťovat i jejich inkaso.

Factoringová smlouva mezi factorem a dodavatelem se uzavírá s dobou platnosti zpravidla na jeden rok. V České republice, vzhledem k menší tradici se vyskytují i smlouvy kratší, nejčastěji na šest měsíců. Factor tedy v období platnosti smlouvy odkoupí od dodavatele všechny pohledávky, které splní dané podmínky factoringové smlouvy.

Podmínky factoringu

U factoringu vzhledem k neexistenci jištění hraje podstatnou roli posouzení bonity odběratele i dodavatele. Výsledkem posouzení je stanovení zpravidla dvou úvěrových limitů, do jejichž výše bude factor financovat pohledávky.

Stanoví se celkový limit a v rámci tohoto limitu se určí limity, jež připadají na jednotlivé odběratele. U známých klientů se mohou stanovovat pouze limity na jejich odběratele, bez celkového limitu.

Factoring u nás poskytují všechny velké banky, Komerční banka prostřednictvím své dceřinné společnosti Factoring KB, Raiffeisen bank a ČSOB, která jej zprostředkovává nejznámější factoringové společnosti O.B.Heller.

Všechny společnosti nabízejí tuto službu jen podnikům, které mají roční obrat od 15-30 mil. Saldo pohledávek za žádným z odběratelů nesmí překročit 20% celkového objemu postupovaných pohledávek.

Jednou ze základních podmínek factoringu tedy je možnost získání objektivních informací o odběratelích. Jsou-li factoringové firmy členy větších skupin, či řetězců firem např. Factors chain international, často využívají právě v mezinárodním obchodě svých vazeb a kontaktů. Protože však informace musí být skutečně kvalitní, nezbytnou podmínkou jsou celková ekonomická a politická stabilita dané země a fungující soudnictví. Omezuje se na teritorium zemí, které všechny předpoklady splňují a v nichž lze tedy factoring provádět, především na státy OECD. V zemích Evropské unie nepřipadá do úvahy Řecko, jehož právní řád cesi pohledávek nezná. České factoringové firmy začínají ve specifických případech poskytovat své služby i v případě zemí visegrádské skupiny, Slovinska a pobaltských států.