Finance velké otázky na test
Níže je uveden pouze náhled materiálu. Kliknutím na tlačítko 'Stáhnout soubor' stáhnete kompletní formátovaný materiál ve formátu DOC.
Úrokové sazby CB
Mají specifické postavení na finančním trhu. Jsou určovány přímo CB, nikoliv nabídkou a poptávkou. Jejich výše a změny pak ovlivňují ostatní úrokové sazby.
Základní sazby centrální banky
repo sazba
diskontní sazba
lombardní sazba
repo sazba
Klíčová úroková sazba CB. ČNB používá 2T repo sazbu - aktuální výše: 1,25 % p.a.
Uplatnění při:
při repo operacích ČNB přijímá od bank přebytečnou likviditu a bankám předává jako kolaterál dohodnuté CP. Základní doba trvání těchto operací je stanovena na 14 dní.
repo sazba je sazbou, za kterou ČNB bankám úvěry proti zástavě CP, které současně zahrnují dohodu o jejich zpětném odkoupení
diskontní sazba - nejnižší ze sazeb CB, představuje dolní mez pro úrokové sazby na peněžním trhu. Úroková sazba, za kterou poskytuje CB úvěry bankám. V ČR je bankám poskytován za diskontní sazbu pouze úvěr na reeskont směnek. Diskontní sazba je spíše informativní než regulativní nástroj CB. Aktuální výše: 0,25 % p.a.
Uplatnění u depozitní facility – ta poskytuje bankám možnost uložit přes noc u ČNB bez zajištění svou přebytečnou likviditu, minimální výše vkladu 10 mil. CZK
lombardní sazba - nejvyšší ze sazeb CB, představuje horní mez pro úrokové sazby na peněžním trhu. Aktuální výše: 2,25 % p.a.
Uplatnění u Marginální zápůjční facility - poskytuje bankám, které mají s ČNB uzavřenou rámcovou repo smlouvu, možnost vypůjčit si přes noc od ČNB formou repo operace likviditu - minimální výše úvěru 10 mil. CZK, bankami využíváno minimálně
lombardní sazba je sazba, za níž jsou poskytovány lombardní úvěry - krátkodobý provozní úvěr určený bankám na překonání nedostatku likvidních prostředků, poskytován za relativně vysokou úrokovou sazbu.
V ČR je lombardní úvěr poskytován CB s max. termínem splatnosti 30 dnů proti zástavě CP, přesně vyjmenovaných CB v lombardním seznamu (v ČR pouze CP, vydané MF ČR a ČNB). Pokles významu lombardních úvěrů s rozvojem repo operací, které při zástavě CP zahrnují současně dohodu o zpětném odkoupení cenného papíru.
Lombardní úvěry poskytují svým klientům i banky. Jako zástavu mohou přijmout jakýkoliv druh CP. Úvěr je poskytován ve výši 2/3 - 3/4 hodnoty zastavených CP.
Úrokové sazby komerčních bank
Přímý dopad na klienty bank, odvíjí se od úrovně úrokových sazeb CB a úrokových sazeb na peněžním trhu. Vyskytují se v mnoha rozdílných variantách (splatnost, frekvence úročení, fixace, …)
Základní typy úrokových sazeb:
základní (referenční) úroková sazba banky
úroková sazba na vklady
úroková sazba na úvěry
Základní (referenční) sazba banky
Klíčová sazba každé komerční banky, od níž se odvíjí výše všech ostatních sazeb. Umožňuje bance pokrýt náklady a zároveň získat dostatečný objem depozit. Odvíjí se od úrovně krátkodobých sazeb v ekonomice. Úrokové sazby na vklady jsou nižší a úrokové sazby na úvěry vyšší než základní úroková sazba (úvěrové riziko). Z rozdílu mezi sazbou na depozita a úrokovou sazbou z úvěrů - z úrokové marže, musí banka uhradit veškeré provozní aj. náklady.