OKRUHY K MATURITNÍMU OPAKOVÁNÍ Z EKONOMIKY

- je to obstarávání peněz. Každá firma se musí zabývat finančním řízením tj. nakupovat finanční prostředky s co nejnižšími náklady a správně je investovat. Úkolem a cílem finančního řízení podniku: - předpovídání potřeby finančních prostředků (jaký výnos záměr slibuje) - výběr nejvhodnějších možností získání finančních prostředků (vlastní x cizí) - zajištění platební schopnosti (solventnost – schopnost vyhovět peněžním závazkům, likvidnost – vlastnost věcí nebo jmění přeměnit se snadno a rychle v peněžní prostředky) - zajištění ziskovosti firmy - řízení daní tzn. odvody daní - usměrňování vztahů s bankami a investorySolventnost a likvidita

Solventnost – schopnost vyhovět peněžním závazkům Likvidnost – vlastnost věcí nebo jmění přeměnit se snadno a rychle v peněžní prostředkyDruhy zdrojů financování

1) podle původu a) financování z vlastních zdrojů b) financování z cizích zdrojů 2) podle délky používání a) krátkodobé – do 1 roku b) dlouhodobé – nad 1 rok 3) podle účelu a) financování běžné – pro běžné potřeby podniku, nákup materiálu, mzdy... b) financování mimořádné – pro mimořádné potřeby, založení podniku, inovace

Financování z vlastních zdrojů

a) interní financování - zisk po zdanění – nejběžnější zdroj pro běžné, krátkodobé financování. Nahromaděný zisk za více období lze použít jako dlouhodobé financování. - využití odpisů – odpisy vytváří podmínky pro obnovu investic. Měly by krýt dlouhodobé potřeby financování - ostatní vlastní zdroje – získané odprodejem nepotřebných zásob - rezervní fond – vytváří se ze zisku, slouží výhradně ke krytí ztrát b) financování pomocí kapitálových vkladů - vkládá vlastník - v a. s. se jedná o emisi dalších akcií. Emise akcií je velmi nákladná. - ostatní typy společností můžou získat vlastní kapitál zvýšením vkladu společníků - vklady členů družstva - vklady tichého společníka - tichý společník se zavazuje vkládat a podílet se naFinancování z cizích zdrojů – krátkodobé a dlouhodobé

- firma získá peníze z vnějšku. Má závazky vůči svému okolí. 1) závazky vůči zaměstnancům – firma je v dlužnickém vztahu ke svým zaměstnancům. Zaměstnanci pracují, ale mzdu dostanou až o měsíc později. Je to krátkodobý zdroj. 2) závazky vůči státu a institucím SP a ZP – daně i SP a ZP zaměstnanců platí firma státu zpětně. Je to forma dočasného krátkodobého bezúročného úvěru. 3) dodavatelský úvěr – dodavatel umožní odběrateli uhradit fakturu s určitou dobou splatnosti. Po tuto dobu splatnosti dodavatel odběratele fakticky bezúročně úvěruje. Je to určitá forma konkurenčního boje. Bývá krátkodobým zdrojem. 4) zálohy odběratelů – při objednání díla nebo zboží uhradí zálohu na základě zálohové faktury. Dodavatel z této zálohy financuje zhotovení díla nebo zboží. Zálohy jsou bezúročným krátkodobým zdrojem. Pro odběratele riziko – nedodání díla nebo zboží, ani vrácení peněz. 5) bankovní úvěry – krátkodobý i dlouhodobý zdroj financování. Banka půjčuje peníze za úrok a vyžaduje za půjčení záruky. Krátkodobé úvěry - kontokorentní – může jít krátkodobě do mínusu. Úvěr čerpá operativně - směnečný – odkupuje cizí směnku od majitele před dobou její splatnosti - lombardní – úvěr krytý movitou zástavou (cenné papíry, drahé kovy, zboží) - revolvingový – banka na základě smlouvy po určitou dobu vyčerpaný úvěr do sjednané výše doplňuje. Střednědobé a dlouhodobé úvěry - lombardní - revolvingový - hypotéční – zástava nemovitosti 6) nebankovní úvěry – půjčky u nebankovních subjektů mají vyšší úroky 7) dotace a dary – okrajový zdroj financování 8) emise – vydávání cenných papírů – vydávání směnek je krátkodobým zdrojem. Vydávání dluhopisů je dlouhodobým zdrojem. 9) leasing – operativní: majetek si zapůjčíme, platíme pronájem a po ukončení vkladu majetek vrátíme. Nestane se našim vlastnictvím. finanční: majetek si pronajmeme, splácíme a po ukončení splátek za symbolickou cenu odkoupíme do vlastnictví. Jde o dlouhodobé financování. Po dobu splátek je předmět leasingu stále majetkem leasingové společnosti. 10) odkup pohledávek před dobou splatnosti – před uplynutím této doby může firma prodat pohledávku bance nebo jiné firmě. Faktoring – odkup krátkodobých pohledávek, Forfaiting – odkup dlouhodobých pohledávek 11) zákonné rezervy – rezervy řadíme k cizím zdrojům, přestože je vytváříme z vlastních peněz. Jsou to finance „ukládané bokem“. Tyto peníze neprocházejí zdaněním daní z příjmu (z pohledu ÚČ jsou náklad). Je to krátkodobé i dlouhodobé financování. 12) venturní kapitál – rizikový kapitál. Investor rizikového kapitálu poskytuje finance pouze na základě dobrého podnikatelského projektu a managementu schopného záměr realizovat. Za to získává firemní dohodnutý vlastnický podíl.Leasing