Finance přednášky

Přirážka zohledňuje: výši úvěru, typ úvěru (investiční, spotřební, hypotéční, kontokorentní, …), splatnost, rizikovost dlužníka (úvěrová historie, odvětví podnikání, hospodářská situace, projekt, …)

(21.-22. grafy)

Úroková marže (rozpětí):Zisk z úvěrově-depozitních aktivit banky Úroková marže = úroková sazba z úvěrů – úroková sazba z vkladů Úroková marže vytváří zdroje pro uhrazení nákladů banky na provoz, aj.

Fixace úrokových sazeb bank:Fixní úroková sazba: úroková sazba je pevná po celou dobu kontraktu -riziko při změně všeobecné úrovně úrokových sazeb v ekonomice

Fixace úrokové sazby na určité období: použití zejména u hypotéčních úvěrů -celková doba splatnosti rozdělena na stejně dlouhá období během nichž platí fixní sazba

Plovoucí úroková sazba: přizpůsobuje se tržním podmínkám -zpravidla navázána na nějakou referenční sazbu (např. 6m PRIBOR + 190 b.p.)

Roční procentní sazby nákladů (RPSN): Poměr celkových nákladů z půjčky či úvěru (nejen zaplacené úroky) a vypůjčené částky

Zahrnuté náklady: Poplatky (za uzavření smlouvy, vedení účtu, převody prostředků) -Pojištění, Akontace, Odkupní cena při leasingu (Zahrnuty pouze běžné náklady !!!)

(26.snímek graf)

Efektivní úroková sazba:Zohledňuje frekvenci úročení vkladu Častější úročení vytváří úroky z úroků a zvyšuje celkový výnos vkladu

i … nominální úroková sazba p.a. n … počet úrokovacích období

(28.snímek graf)

Zdanění úroků a výnosů:Čistý úrok vyplácený klientům z uložených depozit je nižší než udává nominální úroková sazba Banky při připsání úroků automaticky strhávají daň : v současné době 15 % z objemu hrubých úroků

Rozdílné zdanění výnosů z cenných papírů: výnosy z držby cenných papírů (kupónové platby, dividendy) zdaněny 15 % -výnosy z prodeje po min. 3 letech držby bez daně (fyzická osoba nepodnikatel, podíl na základním kapitálu společnosti nižší než 5 %) -změněno od roku 2014 pro investice uskutečněné v roce 2014 a později -při nedodržení časového testu zdanění sazbou daně z příjmu

Úrokové sazby peněžního trhu: Vztahují se na obchody mezi bankami Banky obchodují s prostředky deponovanými u centrální banky nad úroveň PMR = trh mezibankovních depozit

Jsou pouze krátkodobé (do 1 roku) a existují v několika splatnostech V ekonomice často slouží jako referenční sazba pro výnosy dluhopisů nebo úrokové sazby úvěrů

Úrokové sazby peněžního trhu v Česku:PRIBOR (PRague InterBank Offered Rate)- úroková sazba, za níž jsou banky ochotny půjčit finanční prostředky

PRIBID (PRague Interbank BID rate)- úroková sazba, za níž jsou si banky ochotny půjčit (přijmout depozitum)

PRIBOR > PRIBID

Sazby stanovovány každý pracovní den k 11:00 pro 9 různých splatností

Pravidla pro výpočet PRIBOR a PRIBID:Výpočet na základě kotací referenčních bank