Makroekonomie

b.), hypoteční banky (mortgage b.), konzorciální banky (consortium b.), aj.

Centrální banka

• Česká národní banka je instituce zřízená Ústavou ČR vyvíjející svoji činnost v souladu se zákonem č. 6/1993 Sb., o České národní bance a dalšími právními předpisy;

• ČNB má postavení veřejnoprávního subjektu;

• nejvyšším řídícím orgánem ČNB je bankovní rada (jmenovaná prezidentem na šest

let);

• Hlavní funkce centrální banky:

– formuluje a realizuje měnovou (monetární) politiku,

– emisní,

– banka bank – poskytuje úvěry obchodním bankám,

– správce měnových rezerv a státního dluhu,

– bankovní dozor,

– poskytuje bankovní služby pro stát a veřejný sektor, – reprezentativní funkce.

• Dva základní požadavky na význam a postavení centrální banky v národním hospodářství:

1. centrální banka by měla být nezávislou institucí

2. prioritním cílem centrální banky je trvalá péče o kvalitu měny, dlouhodobou stabilitu kupní síly peněz (dle článku 98 Ústavy ČR a zákona č. 6/1993 Sb., o ČNB, ve znění pozdějších předpisů, je hlavním cílem její činnosti péče o cenovou stabilitu).

Obchodní banky

• Obchodní banky jsou soukromoprávní subjekty;

• jejich činnost je ovlivňována legislativou a centrální bankou; • smyslem regulace je zabezpečení stability bankovní soustavy;

• uskutečňují v zásadě tři typy operací:

1) depozitní (pasivní povahy),

2) úvěrové (aktivní povahy),

3) převody depozitních peněz a další služby zákazníkům

(zprostředkovatelské povahy);

• hlavní principy činnosti obchodních bank:

– rentabilita, – likvidita, – jistota.

Peněžní trh

• Místo, kde se reguluje množství peněz v ekonomice;

• poptávka na trhu peněz (Md) = poptávka po peněžních zůstatcích;

• nabídku ovlivňuje bankovní systém;

• peněžní zůstatky = vysoce likvidní aktiva s nízkým rizikem a žádným nebo nízkým výnosem (oběživo, vklady na běžných účtech); • vychází z teorie poptávky po penězích;

• motivy držby peněžních zůstatků:

– transakční motiv – domácnosti a podniky potřebují hotovost, aby mohly nakupovat zboží a platit své účty;

– opatrnostní motiv – hotovost, kterou domácnosti a firmy drží pro případ krytí nenadálých událostí;

– spekulační motiv – domácnosti a firmy vnímají peníze jako uchovatele hodnoty.

• Md = Md (Yn, rN), (+) (-)

– Yn – nominální důchod (necenový faktor), – rN – nominální úroková míra (cenový faktor).

Poptávka po peněžních zůstatcích

r1 > r2

S růstem úrokových sazeb poptávka po penězích (peněžních zůstatcích) klesá, protože domácnosti a firmy preferují jiná majetková aktiva.

Poloha funkce poptávky po penězích závisí na výši reálného HDP – růst HDP posouvá křivku poptávky doprava.

Nabídka na peněžním trhu (peněžní zásoba)