Finance velké otázky na test

Nedepozitní - nepřijímají klasické vklady a neposkytují úvěry, jsou méně specializované, než depozitní. Řada z nich poskytuje klientům skutečně univerzální služby.

• Investiční zprostředkovatelé:

• finanční společnosti - leasingové společnosti, faktoringové a forfaitingové

• investiční společnosti ( investiční fondy, podílové fondy - peněžní, dluhopisové, smíšené, akciové fondy)

  • brokerské/dealerské/hypotéční společnosti

• Smluvní finanční instituce:

  • pojišťovací společnosti

  • penzijní fondy

• obchodníci s CP

• investiční banky

• finanční poradci

• makléřské společnosti

• zastavárny a směnárny

• Investiční zprostředkovatelé

  • Finanční společnosti - typické investiční zprostředkovatelé, poskytují úvěry drobným spotřebitelům, firmám a angažují se do spotřebitelského a komerčního leasingu. Řada finančních společnostní jsou pobočky výrobních firem a pomáhají jim prodávat jejich výrobky (např. Škofin). Získávají zdroje emisí krátkodobých i dlouhodobých CP na peněžním resp. kapitálovém trhu. Menší z nich většinou spoléhají na bankovní úvěr, velké vydávají vlastní komerční papíry a obligace.

    • leasingové společnosti - poskytují spotřebitelské a obchodní úvěry většinou jednotlivcům a malým firmám. Financují koupě zařízení a spotřebních předmětů, které pronajímají

    • faktoringové a forfaitingové společnosti – specializují se na jednorázový či opakovaný odkup pohledávek

  • Investiční společnosti – soustřeďují zdroje drobných investorů a investují je do diverzifikovaného portfolia finančních dokumentů. Jsou středem zájmu drobných investorů - ti kupují podíly nebo akcie investiční společnosti (výhodou pro ně jsou nižší transakční náklady a profesionální analýza rizika a výnosů). Plní zprostředkovatelské i nezprostředkovatelské funkce. Mají celou řadu forem a obvykle spravují jednotlivé podílové fondy. Kolektivní investování (investování do investičních společností) je striktně regulové, je stanovena řada omezení, především z hlediska investic. Fondy kolektivního investování jsou:

    • Investiční fond

      • právní forma: a.s., jejímž předmětem podnikání je kolektivní investování

      • jde o uzavřený investiční fond, založený na dobu určitou 10 let, nelze prodloužit

      • získání kapitálu - počáteční vklad nebo změny ZK

    • Podílový fond

      • vytvářen a obhospodařován investiční společností

      • otevřené i uzavřené fondy

      • právní forma – není práv. osobou, doba trvání: neomezená, nebo 10 let

        • Otevřený fond - není omezen počet vydávaných podílových listů. Kapitál získává průběžně. Společnost má povinnost od svých podílníků kdykoliv odkoupit jejich podílové listy. Výhodou je vysoká likvidita, vysoké výnosy, rozložení rizika, dobrá dostupnost.., nevýhodou je, že se na ně nevztahuje pojištění, platí se vstupní, správní a výstupní poplatek. Takového charakteru jsou jednotkové trusty nebo vzájemné fondy. Jsou děleny na fondy peněžní, dluhopisové, smíšené a akciové. Daleko nejnižší, ale stabilní výnosy jsou peněžní fondy, pak dluhopisové, smíšené a nakonec akciové fondy. Nesou rozdílné rizio i výnosy.