vymezeni zak. pojmu

• Centrální banka ovlivňuje měnové agregáty pomocí tzv. měnové báze (též měnový agregát M0);

• měnová báze zahrnuje peněžní prostředky s nejvyšším stupněm likvidity, jejichž vývoj může centrální banka ovlivňovat (hotovostní oběživo + celkové rezervy bank);

• celkové rezervy bank – povinné minimální rezervy bank na účtech u centrální banky, dobrovolné rezervy bank na účtech u centrální banky a hotovostní rezervy v pokladnách bank;

• hotovostní oběživo, vklady na běžných účtech a cestovní šeky (M1) = peníze;

• ostatní složky měnových agregátů = kvazi peníze.

Bankovní soustava

• Je rozhodující složkou finančního systému;

• představuje souhrn všech bankovních institucí v daném státě a uspořádání vztahů mezi nimi;

• nejčastější model – dvoustupňová bankovní soustava:

  • centrální banka (např. ECB, FED - Federal Reserve System),

  • komerční banky;

• obvyklý bankovní systém :

  • centrální banka,

  • komerční banky (obchodní),

  • specializované banky, např. spořitelní banky (savings b.), rozvojové banky (development b.), investiční banky (investment b.), hypoteční banky (mortgage b.), konzorciální banky (consortium b.), aj.

Obchodní banky

• Obchodní banky jsou soukromoprávní subjekty;

• jejich činnost je ovlivňována legislativou a centrální bankou;

• smyslem regulace je zabezpečení stability bankovní soustavy;

• uskutečňují v zásadě tři typy operací:

1) depozitní (pasivní povahy),

2) úvěrové (aktivní povahy),

3) převody depozitních peněz a další služby zákazníkům (zprostředkovatelské povahy);

• hlavní principy činnosti obchodních bank:

  • rentabilita,

  • likvidita,

  • jistota.

• Česká národní banka je instituce zřízená Ústavou ČR vyvíjející svoji činnost v souladu se zákonem č. 6/1993 Sb., o České národní bance a dalšími právními předpisy;

• ČNB má postavení veřejnoprávního subjektu;

• nejvyšším řídícím orgánem ČNB je bankovní rada (jmenovaná prezidentem na šest let);

• Hlavní funkce centrální banky:

  • emisní,

  • banka bank – poskytuje úvěry obchodním bankám,

  • správce měnových rezerv a státního dluhu,

  • bankovní dozor,

  • poskytuje bankovní služby pro stát a veřejný sektor,

  • reprezentativní funkce.

• Dva základní požadavky na význam a postavení centrální banky v národním hospodářství:

1. centrální banka by měla být nezávislou institucí

2. prioritním cílem centrální banky je trvalá péče o kvalitu měny, dlouhodobou stabilitu kupní síly peněz (dle článku 98 Ústavy ČR a zákona č. 6/1993 Sb., o ČNB, ve znění pozdějších předpisů, je hlavním cílem její činnosti péče o cenovou stabilitu).

Peněžní trh

• Místo, kde se reguluje množství peněz v ekonomice;

• poptávka na trhu peněz (Md) = poptávka po peněžních zůstatcích;

• nabídku ovlivňuje bankovní systém;

• peněžní zůstatky = vysoce likvidní aktiva s nízkým rizikem a žádným nebo nízkým výnosem (oběživo, vklady na běžných účtech);

• vychází z teorie poptávky po penězích;

• motivy držby peněžních zůstatků:

  • transakční motiv – domácnosti a podniky potřebují hotovost, aby mohly nakupovat zboží a platit své účty;

  • opatrnostní motiv – hotovost, kterou domácnosti a firmy drží pro případ krytí nenadálých událostí;

  • spekulační motiv – domácnosti a firmy vnímají peníze jako uchovatele hodnoty.